Patrimoine : transmettre et diversifier

La sixième édition de la soirée patrimoniale organisée par Ethiconsult et ses associés a rassemblé 130 invités début octobre au Domaine La Dona Tigana, à Cassis. Transmission, diversification et investissement à long terme ont nourri les échanges, avec les éclairages de trois partenaires spécialisés. Retour sur ce rendez-vous dans notre rubrique “Côté Finances” avec Damien Najarian.

Damien Najarian, expert en gestion de patrimoine.

Un patrimoine se construit au fil des années, mais les décisions qui l’accompagnent demandent aussi de savoir anticiper. Préparer sa transmission, réfléchir à de nouveaux investissements ou mobiliser un bien immobilier pour répondre à un besoin de vie ont été les thèmes marquants de cette soirée auxquels ont assisté 130 invités. Trois partenaires ont ainsi présenté des approches complémentaires, avec un fil conducteur : inscrire la réflexion patrimoniale dans la durée et l’adapter aux objectifs de chacun.

Les 3 Colonnes : relier patrimoine immobilier et autonomie

La SCIC Les 3 Colonnes a apporté un éclairage sur les obligations sociales et sur le Viager Solidaire qu’elle développe.

Cette solution vise notamment à mobiliser le patrimoine immobilier des seniors pour contribuer au financement de leur autonomie et favoriser leur maintien à domicile. Elle place ainsi le patrimoine au service d’un besoin concret, à une période de la vie où les ressources disponibles et les conditions de logement peuvent devenir des préoccupations centrales.

Cette intervention a permis d’aborder la dimension humaine de la réflexion patrimoniale : au-delà de la détention d’un bien, la question est aussi celle de son utilité dans le parcours de vie de son propriétaire.

SOGENIAL Immobilier : investir indirectement dans la pierre

La présentation de SOGENIAL Immobilier était consacrée à l’investissement immobilier, notamment à travers les sociétés civiles de placement immobilier, plus connues sous le nom de SCPI.

Ces véhicules permettent d’investir indirectement dans un patrimoine immobilier composé de plusieurs actifs, notamment professionnels et locatifs. L’investisseur détient des parts, tandis que la gestion des biens relève de la société de gestion.

Cette approche constitue une manière d’envisager une diversification immobilière. Son adéquation à un projet doit toutefois être appréciée en fonction de la durée de placement envisagée, des frais, des risques et des conditions de revente des parts.

Altaroc : le capital-investissement dans une perspective de long terme

Le troisième partenaire de la soirée, Altaroc, a présenté le Private Equity, ou capital-investissement, à travers des solutions donnant accès à des portefeuilles diversifiés de fonds.

Cette approche s’envisage sur un temps long. Elle suppose donc de réfléchir en amont à la place que peuvent occuper ces investissements dans un patrimoine et aux besoins de disponibilité de l’épargne.

L’intervention complétait les deux précédentes en ouvrant la discussion sur une autre famille de placements, avec ses caractéristiques propres et ses contraintes.

Partir des projets pour construire une stratégie

La complémentarité des sujets présentés rappelle qu’une réflexion patrimoniale commence par des questions personnelles : quels projets préparer ? À quelle échéance ? Quelle part de son épargne doit rester disponible ? Quels risques est-on prêt à accepter ?

La diversification peut participer à une stratégie patrimoniale, mais elle ne supprime pas les risques. Chaque solution demande une analyse tenant compte de la situation de l’investisseur, de ses objectifs et de son horizon de placement. C’est pour cela que l’avis d’un professionnel et un accompagnement personnalisé sont indispensables.

Dans cette démarche, Damien Najarian, expert en gestion de patrimoine, propose un accompagnement personnalisé, en lien avec ses partenaires spécialisés, pour examiner les différentes approches et leur place éventuelle dans un projet patrimonial.