Impôts : ce moment de vérité sur l’optimisation du patrimoine - Damien Najarian

Impôts : ce moment de vérité sur l’optimisation du patrimoine 

Damien Najarian - Expert en gestion et patrimoine: "Chaque printemps, la même scène se répète dans de nombreux foyers. On ressort les relevés, on additionne les revenus, on vérifie ses placements et on remplit sa déclaration pour l'impôt sur les revenus. Et c'est souvent à ce moment précis qu’une réalité apparaît. Un impôt plus élevé que prévu. Pourquoi ? Et que faire ?"

Damien Najarian ©Conrad Eberaherd

La déclaration fiscale agit en quelque sorte comme un révélateur. Elle met en lumière non seulement nos revenus, mais aussi la manière dont notre patrimoine est structuré. Et dans bien des cas, cette structure n’est pas réellement organisée car la plupart des patrimoines ne se construisent pas selon une stratégie globale. Ils se construisent au fil du temps : un livret ouvert il y a longtemps, une assurance-vie proposée par sa banque, un investissement immobilier réalisé sur une opportunité, quelques placements conservés “par habitude”... Individuellement, chaque décision peut être logique mais l’ensemble manque parfois de cohérence.

Voici 2 cas clients rencontrés récemment : 

Hervé et Véronique sont basés à Hyères. Hervé est dans l’éducation nationale et Véronique est cadre dans une société informatique. Ils possèdent un appartement mis en location depuis plusieurs années. Le bien génère des loyers réguliers, mais au moment de la déclaration fiscale, ils découvrent que ces revenus sont imposés à leur tranche marginale d’imposition, à laquelle s’ajoutent les prélèvements sociaux. Au final, près de la moitié des loyers part en fiscalité !

Le problème n’est pas l’investissement immobilier en lui-même. Mais sans réflexion globale sur la fiscalité, la détention du bien ou les stratégies patrimoniales possibles, une partie importante de la rentabilité disparaît.

Autre situation fréquente : celle de l’assurance-vie.

De nombreux épargnants possèdent un contrat ouvert depuis dix ou quinze ans. C’est souvent un excellent outil patrimonial à condition d’être suivi. Pourtant, beaucoup de contrats restent investis pendant des années sur des supports très prudents, parfois peu performants face à l’inflation. C’était le cas de Michèle qui pensait avoir un contrat d’assurance vie « rentable » mais qui génère un rendement moyen de 2,1% par an depuis maintenant 12 ans. Résultat : l’épargne progresse lentement, alors que les objectifs financiers évoluent.

Ces situations ne sont pas des erreurs ! 

Elles sont simplement le reflet d’une réalité : le patrimoine se construit souvent par accumulation, rarement par stratégie. La fiscalité vient alors révéler cette absence d’organisation. Car l’impôt n’est pas seulement une ligne sur une déclaration, il est souvent la conséquence directe de la manière dont un patrimoine est structuré : choix des placements, mode de détention, horizon d’investissement, anticipation de la transmission.

La période de déclaration fiscale peut donc être un moment utile pour prendre du recul. 

Et il faut se poser quelques questions simples :
- Mon épargne est-elle réellement organisée ?
- Mes placements correspondent-ils encore à mes objectifs ?
- Mon patrimoine est-il structuré ou s’est-il construit au fil des années sans véritable stratégie ?

Dans de nombreuses situations, quelques ajustements suffisent pour améliorer la lisibilité et l’efficacité d’un patrimoine. Encore faut-il prendre le temps d’en faire l’analyse.

La déclaration fiscale revient chaque année. Elle est souvent vécue comme une contrainte administrative. Mais elle nous à oblige à regarder nos chiffres. Elle peut aussi être l’occasion de prendre un peu de recul et de se demander si son patrimoine est réellement organisé ou simplement le résultat de décisions prises au fil du temps. Notez que cette année, la déclaration de revenus débutera le Jeudi 06 Avril et se terminera, dans le Var, le 04 Juin 2026.